中基協又發(fā)溫馨提醒了，這次是高管和員工！

Part . 01

中基協最新通知：

員工不足5人、高管缺位的私募管理人需自查整改

5月31日，中基協針對部分私募管理人發(fā)布提醒通知，包括專職員工不足5人、高管缺位等，如下圖所示：

中基協在《關于對專職員工不足5人私募管理人督促提醒的通知》中指出，根據《私募投資基金登記備案辦法》第八條規(guī)定，私募基金管理人專職員工應不少于5人。同時，《私募基金管理人登記指引第1號-基本經營要求》第九條已對“專職員工”范圍進行明確界定。

中基協統(tǒng)計了截至2024年5月16日，在AMBERS系統(tǒng)及從業(yè)人員管理平臺填報的專職員工不足5人的私募管理人信息，要求管理人對照《登記備案辦法》及配套指引要求，開展自查并及時整改，不得因人員不足影響私募基金管理人經營業(yè)務有效運轉。如后續(xù)仍不符合要求，協會將根據《登記備案辦法》相關規(guī)定，視情節(jié)嚴重程度，在前期公示基礎上，采取書面警示、要求限期改正、公開譴責、暫停辦理備案、限制相關業(yè)務活動以及注銷私募基金管理人登記等自律管理或紀律處分措施。

在另一份《關于對高管缺位私募管理人督促提醒的通知》中，中基協指出，《私募投資基金登記備案辦法》第二十一條規(guī)定，私募基金管理人應當保持管理團隊和相關人員的充足、穩(wěn)定。高級管理人員應當持續(xù)符合《登記備案辦法》的相關任職要求，原高級管理人員離職后，私募基金管理人應當按照公司章程規(guī)定或者合伙協議約定，由符合任職要求的人員代為履職，并在6個月內聘用符合崗位要求的高級管理人員，不得因長期缺位影響內部治理和經營業(yè)務的有效運轉。

中基協也統(tǒng)計了截至2024年5月16日AMBERS系統(tǒng)及從業(yè)人員管理平臺填報的信息，針對法定代表人、執(zhí)行事務合伙人或其委派代表等相關高級管理人員存在缺位現象，請相關機構開展自查，按照《登記備案力法》要求及時整改。如后續(xù)仍不符合相關規(guī)定且未按要求進行整改，協會將根據《登記備案辦法》相關規(guī)定，視情節(jié)嚴重程度，采取公示、書面警示、要求限期改正、公開譴責、暫停辦理備案、限制相關業(yè)務活動以及注銷私募基金管理人登記等自律管理或紀律處分措施。

在上述兩份通知中，中基協都提醒管理人，如無展業(yè)計劃，請及時主動注銷私募基金管理人登記。

Part . 02

私募管理人員工及高管的相關監(jiān)管要求

一、員工不足5人情況

根據《私募投資基金登記備案辦法》及配套指引規(guī)定，私募管理人的專職員工應不少于5人。其中，“專職員工”是指與私募基金管理人簽訂勞動合同并繳納社保的正式員工，簽訂勞動合同或者勞務合同的外籍員工、退休返聘員工，以及國家機關、事業(yè)單位、政府及其授權機構控制的企業(yè)委派的高級管理人員。

在中基協系統(tǒng)中報送專職員工信息時，需要提交全體員工簡歷、社保繳費記錄、勞動合同或勞務合同等材料，具體來看有以下要求：

全體員工簡歷應當涵蓋員工基本信息、學習經歷、工作經歷等。

社保繳費記錄應當顯示員工姓名及申請機構名稱，新參保無繳費記錄的應當提交社保增員記錄等材料，第三方人力資源服務機構代繳的應當提交申請機構簽署的代繳協議、人力資源服務資質文件、代繳記錄等。

外籍員工、退休返聘員工可按要求提交勞務合同；退休返聘的員工應當提交退休證；國家機關、事業(yè)單位、政府及其授權機構控制的企業(yè)委派的高級管理人員應當按要求提交勞動合同或勞務合同、委派文件等材料。

如全職員工人數少于5人，中基協將在私募管理人信息公示頁面進行特別提示，如下圖所示：

據統(tǒng)計，截至2024年5月20日，全職員工人數少于5人的私募管理人共計2118家。其中，私募證券投資基金管理人618家，占比29.2%；私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人1424家，占比67.2%；其他私募投資基金管理人76家，占比3.6%。

如上圖所示，低于5人的管理人中，員工人數4人的數量最多，占比40%。值得注意的是，員工人數為0的有86家，占比4%。

從管理規(guī)模區(qū)間來看，100億以上的有6家，50-100億的有11家，20-50億的有29家，10-20億的有43家，5-10億的有85家，0-5億的有1931家。

針對員工不足5人的情形，建議私募管理人盡快補充人員；如確實不準確繼續(xù)從事私募業(yè)務，可以選擇主動注銷。

二、高管缺位情況

《私募投資基金登記備案辦法》第二十一條規(guī)定，私募基金管理人應當保持管理團隊和相關人員的充足、穩(wěn)定。高級管理人員應當持續(xù)符合本辦法的相關任職要求，原高級管理人員離職后，私募基金管理人應當按照公司章程規(guī)定或者合伙協議約定，由符合任職要求的人員代為履職，并在6個月內聘任符合崗位要求的高級管理人員，不得因長期缺位影響內部治理和經營業(yè)務的有效運轉。

根據《登記備案辦法》，私募管理人的高級管理人員是指公司的總經理、副總經理、合規(guī)風控負責人和公司章程規(guī)定的其他人員，以及合伙企業(yè)中履行前述經營管理和風控合規(guī)等職務的相關人員；雖不使用前述名稱，但實際履行前述職務的其他人員，視為高級管理人員。在實操中，必備的高管主要包括法定代表人、投資負責人、合規(guī)風控負責人，一般情況下會由法定代表人兼任投資負責人，因此最少需要具備2名高管人員，并且符合中基協規(guī)定的任職條件。

目前，中基協尚未在私募管理人公示信息頁面增加高管缺位的相關內容展示，但據積募統(tǒng)計，截至2024年5月20日，在中基協AMBERS系統(tǒng)僅登記了一位高管人員的管理人有346家，本質上這些機構都是不符合要求的，需要補充相關高管人員，并且高管的任職資格需要符合中基協的相關規(guī)定，建議管理人盡快補充人員。如確實不準備繼續(xù)從事私募基金業(yè)務，主動注銷也是一個相對比較友好的處理方式。

Part . 03

2024年私募高管及員工監(jiān)管檢查注意要點

針對高管缺位、員工人數少于5人的核查，本質上是對私募管理人持續(xù)經營情況存疑。據積募觀察，2024年以來，中基協對于私募管理人的持續(xù)經營情況進行重點關注，一方面，我們看到很多管理人因不能持續(xù)符合管理人登記要求而被注銷私募基金管理人登記。

另一方面，在管理人提交基金產品備案時，如果長期未展業(yè)，特別是時隔1年以上沒有發(fā)行新基金，即使名下尚有存續(xù)的基金產品，大概率會收到關于持續(xù)經營能力的反饋意見，要求管理人從股東、內控、員工等層面全面梳理公司的經營情況，并提供相關材料。

在關于持續(xù)經營情況的反饋意見中，高管及員工是必查項。此外，中基協在對私募管理人進行自律檢查時，也會核查高管及員工情況。結合日常備案反饋以及自律處罰案例，積募總結了幾點注意事項，供大家參考：

1、高管團隊，特別是投研團隊的履歷，是否具有足夠的投資經驗，特別是具有與擬備案基金投資策略相匹配的投資經驗。如果投資經理的履歷中所提到的投資經驗，與擬備案基金的投資范圍不相符，那么就有“借通道”的嫌疑了。

2、高管人員的變動情況，有沒有及時向中基協報送，這一點與股東變更相似，主要關注管理人是否及時進行重大事項變更。

3、高管的兼職情況，是否存在違規(guī)兼職。根據現行要求，高管不得在非關聯私募基金管理人、沖突業(yè)務機構等機構兼職，或者成為其控股股東、實際控制人、GP，不得在其他營利性機構兼職。如果是合規(guī)風控負責人，除了上面的要求以外，還不得從事投資業(yè)務，不得兼任與合規(guī)風控職責相沖突的職務。但是，以下幾種情形不屬于兼職范圍：

在高等院校、科研院所、社會團體、社會服務機構等非營利性機構任職

在其他企業(yè)擔任董事、監(jiān)事

在所管理的私募基金任職

結合中基協發(fā)布的處罰案例，在高管層面違規(guī)行為較頻繁的是高管人員的設置不符合監(jiān)管要求，違規(guī)兼職，特別是法定代表人或者總經理兼任合規(guī)風控負責人 ，公司沒有專職的合規(guī)負控負責人，此類違規(guī)情形較多，建議大家對照自查，如果存在不符合規(guī)定的情形，盡早整改。

4、專職員工是否符合要求，我們都知道需要5名員工，上文也列舉了員工需要報送的相關材料。但是，在日常的風險核查中，中基協關于專職員工的檢查越來越謹慎了，之前可能只需要提供員工花名冊、勞動合同以及時點的社保繳納記錄就可以了，近年來要求管理人提供的材料也越來越完備，還要提供員工近2年的社保繳納證明、工資流水、社保記錄等材料，甚至部分地區(qū)證監(jiān)局專項檢查時還會要求管理人提供員工的個稅繳納證明。除此以外，如果過去幾年員工入職、離職存在明顯異常的情形，中基協還會進一步詢問其中的緣由。

在積募收集的中基協處罰案例中，專職員工不足5人的情形較多，大部分違規(guī)私募可能僅剩法定代表人1人，或者僅有1名員工負責日常事務，或者缺少合規(guī)風控負責人等核心高管，本質上已經不具備開展基金業(yè)務所需要的人員配置，此類情形很容易被中基協注銷管理人登記，建議大家認真做好人員管理。