消費電子剛剛經(jīng)歷了市場低迷的一年。

數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，在疫情沖擊以及經(jīng)濟增長放緩的雙重壓力下，中國TCG(科技消費電子)市場出現(xiàn)明顯下滑，市場規(guī)模同比降幅達到9%。下半年大部分細分市場有一定反彈，但全年來看，中國TCG市場整體規(guī)模（線上+線下）同比預計會下降5.0%，規(guī)模在21531億元左右。

來自手機端的數(shù)據(jù)下行更為明顯。根據(jù)Strategy Analytics報告顯示，智能手機銷量已連續(xù)五個季度出現(xiàn)同比下滑，此外還估計，2022年全年全球智能手機出貨量將同比下降9%至10%。

對消費電子行業(yè)來說，復蘇的關鍵是經(jīng)濟的復蘇，而眼下的寒冬景象可能將在2023年迎來轉(zhuǎn)機。

近日，首屆上海國際消費電子技術展·南京（Tech G）在中國南京國際博覽中心舉辦，在《國際消費電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展高峰論壇》上，GfK中國客戶全球戰(zhàn)略服務事業(yè)部總經(jīng)理宗清楷表示，中國經(jīng)濟有望在2023年下半年恢復正向增長，消費電子行業(yè)也將實現(xiàn)全線的同比增長。

“中國消費電子行業(yè)確實處在一個非常好的時間節(jié)點上。”宗清楷表示。GfK中國零售監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，中國的智能產(chǎn)品滲透率已達到52%，領先于全球37%的平均水平。

行業(yè)復蘇在即

2022年，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈整體承壓。在全球經(jīng)濟下行、消費者需求疲軟等因素的影響下，寒氣覆蓋了整個消費電子行業(yè)，以占大頭的手機為例，中國信息通信研究院數(shù)據(jù)顯示，2022年1至10月份，智能手機出貨量2.15億部，同比下降22.0%，換機周期拉長，手機整體出貨量低迷。

蘋果等科技巨頭面臨增速放緩、利潤下滑的業(yè)績壓力，產(chǎn)業(yè)鏈中上游，歐菲光、歌爾股份等A股企業(yè)也深陷業(yè)績腰斬、股價連跌的困境中。中金公司最新研報顯示，2022年底CS電子板塊平均市盈率（TTM，整體法）為37倍，低于過去5年53倍的平均值，其中A/H股手機產(chǎn)業(yè)鏈公司市盈率為22.9倍，低于電子板塊整體估值水平及2017年至今的估值中位數(shù)水平。

宗清楷在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示，消費電子行業(yè)的不景氣，最大的影響還是來自于全球經(jīng)濟的下行，“整體消費力不強，各行各業(yè)都有受到影響?！?/p>

但經(jīng)濟的大環(huán)境即將迎來拐點。GfK捷孚凱市場咨詢（中國）有限公司和中國電子商會共同發(fā)布的《2022-2023中國科技類消費電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》認為，當前，全球經(jīng)濟已進入下行周期，但中國與美國等主要經(jīng)濟體的經(jīng)濟周期位置并不同步，預計2023年，中美經(jīng)濟仍將錯位運行，中國經(jīng)濟將恢復上行，而美國經(jīng)濟將繼續(xù)下行；兩者新一輪周期交匯點出現(xiàn)在2024年，預示著屆時全球范圍的經(jīng)濟復蘇將會到來。

這對于消費電子來說無疑是利好。中國經(jīng)濟回升，消費與科技將共同拉動消費電子行業(yè)正向增長，GfK預測，中國科技消費電子市場規(guī)模預計在2023達到22398億元，同比漲幅達4%。宗清楷認為，消費電子行業(yè)在接下來會呈現(xiàn)一個快速向上的過程，一旦經(jīng)濟好轉(zhuǎn)，消費信心回升，行業(yè)就會呈井噴的形式快速釋放。時間上，他認為要到明年下半年。

國盛證券指出，目前消費電子板塊處于歷史估值底部，2023年隨著消費回暖以及新產(chǎn)品的布局落地，有望帶來行業(yè)拐點。

宗清楷認為，手機依然將是最大且最重要的消費電子品類，其次是平板。除此之外，VR/AR、智能家居等新興智能終端設備也將成為新的增長點。

中國潛力大

對于中國來說，行業(yè)發(fā)展前景可觀。中國電子商會會長王寧在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示，中國消費電子產(chǎn)業(yè)市場前景廣闊?！爸袊F(xiàn)在是世界上第一大消費電子產(chǎn)品制造國，又是第一大消費電子產(chǎn)品的消費國，幾乎1/3以上的消費電子產(chǎn)品都是中國生產(chǎn)的?！?/p>

最新數(shù)據(jù)顯示，我國消費電子產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值高達6萬億元。2022年上半年，中國科技類消費電子市場智能產(chǎn)品的滲透率已達到52%，遠遠超過全球平均水平的37%。

宗清楷表示，國內(nèi)的一些消費電子企業(yè)，如華為、小米、海爾、海信等，目前在國際上也擁有著較強的競爭力，正在以較快的增長去獲得全球的市場份額，“早期可能更多是用價格、用性價比打入市場，但現(xiàn)在已經(jīng)從早期的殺價格、性價比開始向品牌、品質(zhì)、高端進行轉(zhuǎn)換，這是一個非常良性的過程?！?/p>

在他觀察來看，這個轉(zhuǎn)變就發(fā)生在近兩三年內(nèi)，與此同時，中國消費者也越來越多地認可國產(chǎn)消費電子品牌，“國際品牌更為高端”的固有印象被打破，國產(chǎn)品牌價值得到展現(xiàn)。宗清楷表示，中國的消費電子行業(yè)未來將繼續(xù)向高端化和品牌化發(fā)展。

在品類方面，前述白皮書顯示，在智能手機、筆記本電腦、平板電腦、成人手表和智能電視等主要智能家電品類上，中國主流品牌的銷量占比已經(jīng)在全球行業(yè)賽道上占據(jù)優(yōu)勢地位。

GfK認為，從長期發(fā)展來看，中國科技消費電子行業(yè)的未來還是要靠自身的創(chuàng)新能力，一看有沒有革命性的產(chǎn)品出現(xiàn)，另一方面要看終端硬件在應用場景方面的突破。

這也點出了中國消費電子產(chǎn)業(yè)目前的局限所在。王寧認為，在技術方面，中國的消費電子產(chǎn)業(yè)仍與國際前沿水平有一定差距，部分關鍵技術仍未掌握，如芯片仍在依賴國際進口，“我們有很大的制造業(yè)，但是前端的高科技含量的東西我們還很少，這是我們的短板。”

對于一些新興前沿技術，王寧表示，對這些企業(yè)來說，技術的商業(yè)化落地仍然十分重要，“要找到自身的應用場景?！币栽钪鏋槔?，王寧認為，除了應用在游戲領域，還可以與運動、旅游等場景相結合，目前來看，消費場景的開發(fā)還十分有限。

Meta大中華區(qū)總裁梁幼莓在論壇上舉例稱，電子商務就將是元宇宙技術應用的主要場景之一，她表示，Meta在一項調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，亞太地區(qū)有超過2/3的潛在社交媒體購物人群，表示希望借助虛擬技術，不出家門就能試用、選購商品。

中國電子系統(tǒng)技術有限公司Meta總經(jīng)理甘健介紹，他們聚焦于體育領域，能夠支持百萬人同時并發(fā)的賽事，有效規(guī)避疫情下各類聚集的難題，實現(xiàn)在全國虛擬空間的互聯(lián)?！拔覀兿Ｍㄟ^這樣一個快速的切入口，形成有效的元宇宙的商業(yè)閉環(huán)，構建一個元宇宙的生態(tài)體系?！?/p>

未來，頭部科技企業(yè)會不斷拓寬硬件的品類覆蓋，不斷增加入口，打造更多高頻應用場景，深化軟件的智能互聯(lián)體驗。業(yè)內(nèi)普遍認為，隨著產(chǎn)業(yè)的持續(xù)升級和企業(yè)研發(fā)力度的不斷加強，中國在迎來消費電子產(chǎn)業(yè)復蘇的同時，也有望領跑下一輪科技創(chuàng)新趨勢。