“政策底”
眼下，快遞業(yè)到了一個關鍵拐點。
一方面，業(yè)務量繼續(xù)保持高增長。國家郵政局數(shù)據(jù)顯示，2007-2020年，快遞行業(yè)每年業(yè)務量從12億件增至833.6億件，13年時間近70倍規(guī)模擴張，復合增速近40%，呈現(xiàn)高景氣局面。
12月8日，國家郵政局快遞大數(shù)據(jù)平臺實時監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國快遞業(yè)務量已達1000億件。
另一頭，單票價格不斷下行，快遞公司利潤率一路走低。2021年1-10月，快遞累計完成867.2億件，同比增長34.7%，收入8339.8億元，同比增長20.7%，票均收入9.62元，同比下降10.4%。單票收入從2007年的28.5元降至2020年的10.6元，降幅63%。
各家財報顯示，前三季度，中通凈利潤32.02億元，同比-3.0%；圓通凈利潤8.87億元，同比-26.8%；韻達凈利潤7.06億元，同比-17.4%；順豐凈利潤3.33億元，同比-93.5%；申通凈虧損3.12億元；百世凈虧損17.51億元。
這或是一種市場必須經(jīng)歷的局面。
“快遞是個典型規(guī)模經(jīng)濟行業(yè)，又是完全競爭市場。各家都在跑量，價格戰(zhàn)必不可免。燒死一批，留下的就能整合市場?！庇型ㄟ_系高管對21世紀經(jīng)濟報道記者說。
但明顯，殘酷價格戰(zhàn)帶來種種弊端，特別是涉及超過300萬人的快遞從業(yè)人員生計問題，引得監(jiān)管直接出面。
4月，以義烏為代表，郵管局出臺了較嚴格的限價和限量政策，政策出發(fā)點是保障快遞員權益和末端快遞網(wǎng)點穩(wěn)定，保障快遞服務質(zhì)量。
7月，經(jīng)國務院同意，交通運輸部、國家郵政局、國家發(fā)展改革委、人力資源社會保障部、商務部、市場監(jiān)管總局、全國總工會聯(lián)合印發(fā)了《關于做好快遞員群體合法權益保障工作的意見》。
9月，浙江省十三屆人大常委會第三十一次會議審議通過《浙江省快遞業(yè)促進條例》，2022年3月1日起施行。這是全國首部以促進快遞業(yè)發(fā)展為主題的地方性法規(guī)，對經(jīng)營服務規(guī)范以及從業(yè)人員權益保障等方面做了重要制度保障。
在《條例》第三十六條中，浙江明確表態(tài)，快遞經(jīng)營企業(yè)無正當理由不得低于成本價格提供快遞服務。
鑒于浙江，特別是義烏在快遞業(yè)的指向標作用，該條例具有輻射全國意義。
“總體來看，政策以地方為主，還是尊重市場規(guī)律。”有投資人如此評價。
“市場底”
對于監(jiān)管層出手，企業(yè)反響強烈。
“我們明年最主要的目標就是可持續(xù)健康發(fā)展?！蓖跣l(wèi)說，壓低價格拓展業(yè)務不符合企業(yè)長遠利益，也不符合行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展要求。
“未來重點工作是整合極兔和百世兩張網(wǎng)，在此基礎上推動價格合理回歸。”作為極兔代表，樊蘇洲表態(tài)。
事實上，價格戰(zhàn)邊際效益也在減弱。
今年Q2-Q3單票收入，百世降幅最大，可比口徑下單票收入最低。
在第二季度，包含派費的口徑下單票收入上，百世(1.86元、同比-17.7%)＜韻達(2元、同比-6.8%)＜申通（2.09元，同比-9.2%)＜圓通(2.13元，同比-2.3%)。
三季度，同一數(shù)據(jù)上，百世(1.90元、同比-11.8%)＜申通(2.01元，同比-5.7%)＜韻達(2.08元、同比-0.8%)＜圓通(2.15元，同比-0.2%)。
但今年Q2-Q3市場份額，百世同比降幅最為明顯。Q2百世(8.4%、同比-2.3%)＜申通(9.8%、同比-1.6%）＜圓通(15.5%、同比+0.2%)＜韻達(17%、同比-0.5%)＜中通(21%、同比-0.5%)。
業(yè)務量增速明顯低于價格降幅，導致百世快遞收入Q2、Q3分別下滑17.1%、21.7%。
背后是，囿于輕資產(chǎn)模式，百世對網(wǎng)點控制力度相對有限，這引發(fā)了一系列在運營層面上的問題。
一定程度上，正是極兔掀起的新一輪價格戰(zhàn)，激化了百世體系內(nèi)種種矛盾。
但隨著極兔對百世中國區(qū)快遞業(yè)務的收購，或將帶來轉折。直接效應是，龍頭玩家減少，各家競爭壓力降低。
另有多地快遞加盟商向21世紀經(jīng)濟報道記者透露，部分地區(qū)兩家整合已然進入實操階段，將百世業(yè)務量直接切入極兔體系。據(jù)華創(chuàng)證券測算，極兔+百世日均預計單量已達到4000萬-5000萬票。
可關鍵問題是，市場局面生變下，極兔究竟走向何方？
鑒于該公司一向很低調(diào)，目前并沒有準確路徑。華創(chuàng)證券認為，全球化是其長期目標，分析師通過草根調(diào)研后預計，極兔在國內(nèi)仍處于虧損態(tài)勢，而海外則預計貢獻盈利。
“預期極兔布局或在于‘中國—跨境—東南亞’全鏈條，即中國大陸地區(qū)的收派，中國—東南亞的跨境快遞，東南亞地面的收派。”華創(chuàng)分析師稱。
目前，極兔在跨境業(yè)務中提供國際標快和國際小包兩項業(yè)務。國際小包即為跨境電商B2C賣家發(fā)送2kg以下包裹的跨境小包服務，服務范圍覆蓋J&T Express東南亞擁有自營網(wǎng)。
極兔起家于東南亞，2020年3月在國內(nèi)起網(wǎng)。其向21世紀經(jīng)濟報道記者提供資料顯示，回國起網(wǎng)初期，極兔就在全球擁有超過14萬名員工，業(yè)務覆蓋中國、印度尼西亞、越南、馬來西亞、泰國、菲律賓、柬埔寨及新加坡八個國家，服務全球近20億人口。
客觀上，極兔業(yè)務框架也與監(jiān)管層指導方向一致。
“要抓住RCEP機遇穩(wěn)步出海，不斷摸索出海新路徑。”馬軍勝在前述座談會上表示。
