本次課程是江蘇省創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)聯(lián)合北京基金業(yè)協(xié)會(huì)、PE實(shí)務(wù)私募英才成長(zhǎng)計(jì)劃的第二講，歡迎掃碼下方二維碼進(jìn)行咨詢及報(bào)名。

講 座 時(shí) 間

8月8日（周一）晚20：00-22:00

講 義 提 綱

一、基金、投資基金、股權(quán)投資基金、證券投資基金、私募投資基金、公募投資基金、私募股權(quán)投資基金、私募證券投資基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃

1. 如何準(zhǔn)確理解基金、投資基金、股權(quán)投資基金、證券投資基金、私募投資基金、公募投資基金、私募股權(quán)投資基金、私募證券投資基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃

2. 私募股權(quán)投資基金中的“私募”，是指募集端的非公開(kāi)募集，還是指投資標(biāo)的端的投向非公開(kāi)交易股權(quán)

3. 公募基金可以投資未上市企業(yè)股權(quán)嗎

4. 資產(chǎn)管理計(jì)劃屬于私募基金嗎

5. 信托計(jì)劃屬于私募基金嗎

6. 投資者人數(shù)不超過(guò)200人就屬于私募嗎

【詳解講解：基金、投資基金、股權(quán)投資基金、證券投資基金、私募投資基金、公募投資基金、私募股權(quán)投資基金、私募證券投資基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃概念及投資范圍】

二、私募基金運(yùn)作要素、管理團(tuán)隊(duì)的核心價(jià)值與管理團(tuán)隊(duì)的市場(chǎng)化激勵(lì)

7. 哪些是基金管理團(tuán)隊(duì)的核心價(jià)值

8. 私募基金管理團(tuán)隊(duì)市場(chǎng)化激勵(lì)需滿足哪些先決條件

【分析：私募基金運(yùn)作要素、管理團(tuán)隊(duì)的核心價(jià)值、管理團(tuán)隊(duì)的市場(chǎng)化激勵(lì)】

三、如何識(shí)別私募基金與非私募基金

9. 私募基金有哪些區(qū)別于非私募基金的基本特征

10. 有限合伙企業(yè)不備案為私募基金，IPO時(shí)證監(jiān)會(huì)是否允許

11. 有限合伙型員工持股計(jì)劃是否需要備案為私募基金，可否備案為私募基金

12. 一般投資類合伙企業(yè)可否備案為私募基金

13. 私募基金管理人員工跟投平臺(tái)是否需要備案為私募基金，可否備案為私募基金

14. 如何判斷有限合伙企業(yè)是否屬于私募基金

15. 哪些情形出現(xiàn)時(shí)需要考慮將有限合伙企業(yè)備案為私募基金

【詳細(xì)講解：私募基金的基本特征；中國(guó)證監(jiān)會(huì)是否接受不將一般有限合伙企業(yè)認(rèn)定為私募基金的定性；員工持股計(jì)劃是否屬于私募基金；不符合私募基金特征的一般有限合伙企業(yè)是否可以備案為私募基金；私募基金管理人員工跟投平臺(tái)是否屬于私募基金；如何判斷有限合伙企業(yè)是否屬于私募基金；有限合伙型私募基金的識(shí)別】

四、理清資產(chǎn)管理、久期管理、凈值化管理與民間借貸、期限錯(cuò)配、資金池的合法與違法界限

16. 什么是資產(chǎn)管理

17. 什么是借貸關(guān)系

18. 如何區(qū)別資產(chǎn)管理與借貸

19. 基金管理人對(duì)投資者承諾保本保收益，是資產(chǎn)管理關(guān)系，還是借貸關(guān)系

20. 一部分投資人對(duì)另一部分投資人的收益承擔(dān)保證責(zé)任，構(gòu)成何種法律關(guān)系

21. 什么是久期管理

22. 為什么要進(jìn)行久期管理

23. 什么是凈值化管理

24. 為什么要進(jìn)行凈值化管理

25. 什么是期限錯(cuò)配

26. 為什么要禁止期限錯(cuò)配

27. 什么是資金池

28. 為什么要禁止資金池

29.從一則案例看資金池業(yè)務(wù)的認(rèn)定（拆析資金池業(yè)務(wù)的具體交易結(jié)構(gòu)）

30. 通過(guò)新設(shè)基金承接原基金份額的方式，延長(zhǎng)基金存續(xù)期，構(gòu)成資金池業(yè)務(wù)嗎

31. 通過(guò)設(shè)立開(kāi)放期，由新投資者申購(gòu)，原投資者贖回的方式，延長(zhǎng)基金存續(xù)期，構(gòu)成資金池業(yè)務(wù)嗎

【詳細(xì)講解：資產(chǎn)管理；借貸關(guān)系；資產(chǎn)管理和借貸關(guān)系的區(qū)別；久期管理；凈值化管理；為何要進(jìn)行久期管理和凈值化管理；期限錯(cuò)配；資金池；從一則資金池案例理解合法與違法的界限；為什么反對(duì)期限錯(cuò)配、資金池業(yè)務(wù)】

五、合格投資者的認(rèn)定與變相突破合格投資者限制

32. 《基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（資管新規(guī)）對(duì)合格投資者是如何規(guī)定的，私募基金應(yīng)該如何適用

33. 如何理解私募基金的合格投資者制度

34. 合格投資者的核心要素是什么

35. 合格投資者條件中要求投資者擁有一定的資產(chǎn)規(guī)?；蚴杖胨?，且設(shè)置了投資者的最低投資限額，是否有必要

36. 如何理解四類主體被“視為合格投資者”，這四類主體投資金額可否低于100萬(wàn)，凈資產(chǎn)可否低于1000萬(wàn)

37. 私募基金管理人在自己發(fā)行的基金中的出資金額可否低于100萬(wàn)

38. 私募基金管理人從業(yè)人員在自己發(fā)行的基金中的出資金額可否低于100萬(wàn)

39. 私募基金管理人在其他私募基金管理人發(fā)行的私募基金中的出資金額可否低于100萬(wàn)

40. 私募基金管理人凈資產(chǎn)低于1000萬(wàn)，可否投資其他私募基金管理人發(fā)行的私募基金

41. 私募基金管理人的從業(yè)人員在其他私募基金管理人發(fā)行的私募基金中的出資金額可否低于100萬(wàn)元

42. 上級(jí)單位委派至基金管理公司工作的人員，可以作為員工在基金中跟投嗎

43. 已簽署勞動(dòng)合同尚未繳納社保的員工，可以作為員工在基金中跟投嗎

44. 非法人形式的跟投平臺(tái)在基金中出資時(shí)，需要滿足凈資產(chǎn)1000萬(wàn)，最低出資額100萬(wàn)的要求嗎

45. 某自然人已在基金中投資200萬(wàn)元，其同時(shí)通過(guò)有限合伙企業(yè)對(duì)基金增加投資時(shí)，在有限合伙企業(yè)中的出資是否可以低于100萬(wàn)元

46. 某企業(yè)已在基金中投資1000萬(wàn)元，其同時(shí)通過(guò)有限合伙企業(yè)對(duì)基金增加投資時(shí)，在有限合伙企業(yè)中的出資是否可以低于100萬(wàn)元

47. 設(shè)立6個(gè)有限合伙企業(yè)，每個(gè)有限合伙企業(yè)40個(gè)合伙人，6個(gè)有限合伙企業(yè)共同投資同一只基金，是否構(gòu)成公開(kāi)募集

48. 設(shè)立6個(gè)有限公司，每個(gè)有限公司40個(gè)股東，6個(gè)有限公司共同投資同一只基金，是否構(gòu)成公開(kāi)募集

49. 基金份額可以轉(zhuǎn)讓嗎？如可以，受讓方應(yīng)滿足什么條件

50. 基金份額收益權(quán)/受益權(quán)可以轉(zhuǎn)讓嗎？如可以，受讓方的投資金額可否低于100萬(wàn)元

【詳細(xì)講解：關(guān)于合格投資者認(rèn)定的法律規(guī)定；合格投資者制度是私募基金監(jiān)管制度的核心內(nèi)容之一；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力是合格投資者的核心要素；擁有的資產(chǎn)規(guī)?；蚴杖胨?、最低投資限額是合格投資者判斷的兩個(gè)輔助判斷要素；四類主體推定為合格投資者；中基協(xié)對(duì)管理人從業(yè)人員跟投時(shí)合格投資者的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)；員工跟投平臺(tái)的合格投資者認(rèn)定；非法人主體投資私募基金，應(yīng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)；不得通過(guò)設(shè)立公司等方式變相突破合格投資者要求；基金份額可以依法轉(zhuǎn)讓，但受讓方應(yīng)滿足合格投資者要求；禁止通過(guò)基金份額收益權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)】

課 程 報(bào) 名

掃碼報(bào)名，出示名片，注明8.8系列課