基本信息

發(fā)文字號(hào)銀發(fā)〔2017〕302號(hào)

效力級(jí)別部門(mén)規(guī)范性文件

時(shí)效性現(xiàn)行有效

發(fā)布日期2018-01-04

實(shí)施日期2018-01-04

發(fā)布機(jī)關(guān)中國(guó)人民銀行,中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì),中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

銀發(fā)〔2017〕302號(hào)

為進(jìn)一步規(guī)范債券市場(chǎng)參與者債券交易業(yè)務(wù)，促進(jìn)債券市場(chǎng)健康平穩(wěn)發(fā)展，根據(jù)《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法》(中國(guó)人民銀行令〔2000〕第2號(hào))、《銀行間債券市場(chǎng)債券登記托管結(jié)算管理辦法》(中國(guó)人民銀行令〔2009〕第1號(hào))、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》(中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第113號(hào))等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就有關(guān)事宜通知如下：

　　一、本通知所稱(chēng)債券市場(chǎng)參與者(以下簡(jiǎn)稱(chēng)參與者)，包括符合債券市場(chǎng)有關(guān)準(zhǔn)入規(guī)定的各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)及各類(lèi)非法人產(chǎn)品等境內(nèi)合格機(jī)構(gòu)投資者，以及非法人產(chǎn)品的資產(chǎn)管理人與托管人。

　　本通知所指?jìng)灰装ìF(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)、債券回購(gòu)、債券遠(yuǎn)期、債券借貸等符合規(guī)定的債券交易業(yè)務(wù)。

　　二、參與者應(yīng)按照中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)(以下統(tǒng)稱(chēng)各金融監(jiān)管部門(mén))有關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理，健全債券交易合規(guī)制度。

　　(一)參與者應(yīng)根據(jù)所從事的債券交易業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，建立貫穿全環(huán)節(jié)、覆蓋全業(yè)務(wù)的內(nèi)控體系，并通過(guò)信息技術(shù)手段，審慎設(shè)置規(guī)模、授信、杠桿率、價(jià)格偏離等指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)債券交易業(yè)務(wù)全程留痕。

　　(二)參與者應(yīng)將自營(yíng)、資產(chǎn)管理、投資顧問(wèn)等各類(lèi)前臺(tái)業(yè)務(wù)相互隔離，在資產(chǎn)、人員、系統(tǒng)、制度等方面建立有效防火墻，且不得以人員掛靠、業(yè)務(wù)包干等承包方式開(kāi)展業(yè)務(wù)，或以其他形式放松管理、實(shí)施過(guò)度激勵(lì)。

　　(三)參與者的合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、清算交收、財(cái)務(wù)核算等中后臺(tái)業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)全面掌握前臺(tái)部門(mén)債券交易情況，加強(qiáng)對(duì)債券交易的合規(guī)性審查與風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　(四)前中后臺(tái)等業(yè)務(wù)崗位設(shè)置應(yīng)相互分離，并由具備相應(yīng)執(zhí)業(yè)能力的人員專(zhuān)門(mén)擔(dān)任，不得崗位兼任或混合操作。

(五)金融監(jiān)管部門(mén)另有規(guī)定的，按照從嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

　　三、參與者不得通過(guò)任何債券交易形式進(jìn)行利益輸送、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、規(guī)避內(nèi)控或監(jiān)管，或者為他人規(guī)避內(nèi)控與監(jiān)管提供便利。非法人產(chǎn)品的資產(chǎn)管理人與托管人應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定履行交易結(jié)算等合規(guī)義務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

　　四、參與者應(yīng)嚴(yán)格遵守債券市場(chǎng)賬戶(hù)管理有關(guān)規(guī)定，不得出借自己的債券賬戶(hù)，不得借用他人債券賬戶(hù)進(jìn)行債券交易。

　　五、參與者應(yīng)嚴(yán)格遵守債券市場(chǎng)有關(guān)規(guī)定，在指定交易平臺(tái)規(guī)范開(kāi)展債券交易，未事先向金融監(jiān)管部門(mén)報(bào)備不得開(kāi)展線(xiàn)下債券交易。貨幣經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定規(guī)范開(kāi)展各類(lèi)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

　　六、參與者應(yīng)按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，根據(jù)有關(guān)規(guī)定簽訂交易合同及相關(guān)主協(xié)議。其中，開(kāi)展債券回購(gòu)交易的應(yīng)簽訂回購(gòu)主協(xié)議，開(kāi)展債券遠(yuǎn)期交易的應(yīng)簽訂衍生品主協(xié)議等。嚴(yán)禁通過(guò)任何形式的“抽屜協(xié)議”或通過(guò)變相交易、組合交易等方式規(guī)避內(nèi)控及監(jiān)管要求。

　　七、參與者開(kāi)展債券回購(gòu)交易，應(yīng)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求將交易納入機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)及非法人產(chǎn)品表內(nèi)核算，計(jì)入“買(mǎi)入返售”或“賣(mài)出回購(gòu)”科目。

　　約定由他人暫時(shí)持有但最終須購(gòu)回或者為他人暫時(shí)持有但最終須返售的債券交易，均屬于買(mǎi)斷式回購(gòu)，債券發(fā)行分銷(xiāo)期間代申購(gòu)、代繳款的情形除外。開(kāi)展買(mǎi)斷式回購(gòu)交易的，正回購(gòu)方應(yīng)將逆回購(gòu)方暫時(shí)持有的債券繼續(xù)按照自有債券進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，并以此計(jì)算相應(yīng)監(jiān)管資本、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備等風(fēng)控指標(biāo)，統(tǒng)一納入規(guī)模、杠桿、集中度等指標(biāo)控制。

　　八、參與者在債券市場(chǎng)開(kāi)展質(zhì)押式回購(gòu)交易，應(yīng)按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定辦理質(zhì)押登記。參與者開(kāi)展質(zhì)押式回購(gòu)與買(mǎi)斷式回購(gòu)最長(zhǎng)期限均不得超過(guò)365天。經(jīng)交易雙方協(xié)商一致，質(zhì)押式回購(gòu)交易可以換券，買(mǎi)斷式回購(gòu)交易可以現(xiàn)金交割和提前贖回。

　　九、參與者應(yīng)按照審慎展業(yè)原則，嚴(yán)格遵守中國(guó)人民銀行和各金融監(jiān)管部門(mén)制定的流動(dòng)性、杠桿率等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)要求，并合理控制債券交易杠桿比率。出現(xiàn)下列情形的，參與者應(yīng)及時(shí)向相關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)報(bào)告：

　　(一)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)(不含開(kāi)發(fā)性銀行與政策性銀行)自營(yíng)債券正回購(gòu)資金余額或逆回購(gòu)資金余額超過(guò)其上季度末凈資產(chǎn)80％的。

　　(二)其他金融機(jī)構(gòu)，包括但不限于信托公司、金融資產(chǎn)管理公司、證券公司、基金公司、期貨公司等，債券正回購(gòu)資金余額或逆回購(gòu)資金余額超過(guò)其上月末凈資產(chǎn)120％的。

　　(三)保險(xiǎn)公司自營(yíng)債券正回購(gòu)資金余額或逆回購(gòu)資金余額超過(guò)其上季度末總資產(chǎn)20％的。

　　(四)公募性質(zhì)的非法人產(chǎn)品，包括但不限于以公開(kāi)方式向不特定社會(huì)公眾發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品、公募證券投資基金等，債券正回購(gòu)資金余額或逆回購(gòu)資金余額超過(guò)其上一日凈資產(chǎn)40％的。其中，封閉運(yùn)作基金和避險(xiǎn)策略基金債券正回購(gòu)資金余額或逆回購(gòu)資金余額超過(guò)其上一日凈資產(chǎn)100％的。

(五)私募性質(zhì)的非法人產(chǎn)品，包括但不限于銀行向私人銀行客戶(hù)、高資產(chǎn)凈值客戶(hù)和合格機(jī)構(gòu)客戶(hù)非公開(kāi)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，資金信托計(jì)劃，證券、基金、期貨公司及其子公司發(fā)行的客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品等，債券正回購(gòu)資金余額或逆回購(gòu)資金余額超過(guò)其上一日凈資產(chǎn)100％的。

　　參與者應(yīng)向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心、上海證券交易所、深圳證券交易所和相關(guān)債券登記托管機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu))報(bào)送相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。參與者未按相關(guān)要求報(bào)送數(shù)據(jù)的，市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)可拒絕為其提供服務(wù)。

　　本條所指的債券回購(gòu)不包含與中國(guó)人民銀行進(jìn)行的債券回購(gòu)。

　　對(duì)于多層嵌套的產(chǎn)品，其凈資產(chǎn)按照穿透至公募產(chǎn)品或法人、自然人等委托方計(jì)算，相關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)另有規(guī)定的除外。

　　十、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)債券市場(chǎng)債券交易日常監(jiān)測(cè)，建立數(shù)據(jù)信息共享機(jī)制，發(fā)現(xiàn)參與者有第九條所列情形的，應(yīng)及時(shí)向中國(guó)人民銀行和金融監(jiān)管部門(mén)報(bào)告，并根據(jù)中國(guó)人民銀行及金融監(jiān)管部門(mén)的要求向市場(chǎng)進(jìn)行信息披露。

　　十一、中國(guó)人民銀行對(duì)債券市場(chǎng)實(shí)施宏觀(guān)審慎管理，必要時(shí)可對(duì)參與者杠桿要求進(jìn)行逆周期的動(dòng)態(tài)調(diào)整，并協(xié)調(diào)各金融監(jiān)管部門(mén)開(kāi)展債券交易業(yè)務(wù)規(guī)范管理工作。各金融監(jiān)管部門(mén)加強(qiáng)對(duì)所管理的金融機(jī)構(gòu)及其他債券市場(chǎng)參與者內(nèi)控制度建設(shè)、債券交易規(guī)范、杠桿比率審慎水平的監(jiān)督檢查，并依法對(duì)有關(guān)違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰。

　　中國(guó)人民銀行和各金融監(jiān)管部門(mén)之間加強(qiáng)信息共享與溝通協(xié)調(diào)。

　　十二、中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)等行業(yè)自律組織應(yīng)完善相關(guān)自律規(guī)則，加強(qiáng)對(duì)參與者的自律管理，維護(hù)市場(chǎng)秩序。

　　十三、本通知自印發(fā)之日起施行。參與者應(yīng)嚴(yán)格按照本通知要求，對(duì)內(nèi)控制度等進(jìn)行自查整改，一年內(nèi)未完成整改的，不得新開(kāi)展各類(lèi)債券交易。對(duì)于本通知印發(fā)之日尚未了結(jié)的不符合本通知要求的各類(lèi)債券交易，可以按合同繼續(xù)履行，但不得續(xù)作，同時(shí)應(yīng)當(dāng)向金融監(jiān)管部門(mén)報(bào)告，并按有關(guān)要求納入表內(nèi)規(guī)范。因納入表內(nèi)造成相關(guān)交易規(guī)模、杠桿、集中度等指標(biāo)不達(dá)標(biāo)的，一年之內(nèi)予以豁免。

　　請(qǐng)中國(guó)人民銀行上?？偛?，各分行、營(yíng)業(yè)管理部，各省會(huì)(首府)城市中心支行，各副省級(jí)城市中心支行；各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市銀監(jiān)局、證監(jiān)局、保監(jiān)局將本通知聯(lián)合轉(zhuǎn)發(fā)至轄區(qū)內(nèi)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)。