臨沂市政府投資引導基金管理辦法

第一章 總則

第一條 為進一步規(guī)范臨沂市政府投資引導基金（以下簡稱“引導基金”）管理，提升引導基金運作水平，發(fā)揮財政資金引導放大作用，根據國家、省有關規(guī)定，結合我市實際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱政府引導基金，是指由政府出資，按照市場化方式運作的政策性基金。政府出資是指財政部門通過一般公共預算、政府性基金預算、國有資本經營預算等安排的資金。

第三條 引導基金主要以參股或者增資的方式與社會資本設立參股基金，參股基金應圍繞市委、市政府產業(yè)發(fā)展規(guī)劃，聚焦深化新舊動能轉換，實現綠色低碳高質量發(fā)展。

第四條 引導基金投資應符合國家、省、市產業(yè)政策導向，重點支持冶金、食品、木業(yè)、機械、化工、建材、醫(yī)藥、紡織等傳統(tǒng)優(yōu)勢產業(yè)轉型升級，促進新能源、新材料、新制造等戰(zhàn)略性新興產業(yè)，以及商貿物流、文化旅游、醫(yī)養(yǎng)健康等現代服務業(yè)做大做強，加快構建“百億企業(yè)、千億產業(yè)、萬億工業(yè)”的現代產業(yè)體系。

 第五條 引導基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、依法依規(guī)、防范風險”的原則運行。

第二章 管理部門及職責

第六條 市基金領導小組主要職責包括：

（一）審定引導基金年度投資計劃和年度工作報告；

（二）審定引導基金管理制度辦法；

（三）審定績效評價報告及結果運用；

（四）審定引導基金管理公司市場化薪酬管理制度；

（五）審定領導小組辦公室提交的盡職免責申請材料；

（六）審定其他需要決策的重大事項。

第七條 各有關部門在引導基金管理中分別承擔以下職責：

（一）市財政部門代表市政府履行市級引導基金出資人職責，負責政策制度設計，籌集和撥付引導基金，牽頭組織開展引導基金績效評價等工作；

（二）市審計部門負責對引導基金撥付、使用和基金管理運營情況進行審計監(jiān)督。

（三）市國資部門負責組織協(xié)調市屬企業(yè)牽頭或者參與相關產業(yè)領域基金籌劃設立工作，探索制定國有基金管理公司市場化薪酬管理制度；

（四）市地方金融監(jiān)管部門做好參股基金和基金管理機構的注冊會商工作，向引導基金管理公司開放擬上市企業(yè)項目庫；

（五）市行政審批部門負責基金的登記注冊，建立基金登記注冊“綠色通道”，依法向基金管理機構提供相關企業(yè)登記信息；

（六）市發(fā)展改革、科技、工業(yè)和信息化、投資促進等相關領域主管部門單位負責向引導基金管理公司開放各領域項目庫，推介各領域投資項目。

第八條 引導基金管理公司負責引導基金運營管理，獨立開展市場化運作、專業(yè)化管理，自主建立投資決策、風險防控、信息披露等機制。引導基金管理公司主要職責包括：

（一）運營管理引導基金，對外征集擬設立的參股基金；

（二）對擬參股基金管理機構的管理能力、投資業(yè)績、風險防控能力、儲備資源等情況開展盡職調查，評估擬設立的參股基金方案的合規(guī)性，形成盡職調查報告；

（三）開展入股談判，簽訂公司章程或者合伙協(xié)議，明確引導基金退出條款；

（四）對引導基金實行專戶管理，專賬核算；

（五）以出資額為限，對參股基金行使出資人權利并承擔相應義務，通過向參股基金委派代表、簽署章程或者協(xié)議約定等方式，監(jiān)督參股基金運營管理，確?；疬\作符合法律法規(guī)及上級政策要求；

（六）負責參股基金中引導基金的退出與清算；

（七）按季度編制并向市財政部門報送引導基金資產負債表、利潤表及現金流量表等材料，每個會計年度結束后對引導基金收支情況進行審計，定期向市財政部門報送引導基金及參股基金運作情況及其他重大事項；

（八）定期更新并運用項目庫，為參股基金提供項目信息查詢和項目對接服務；

（九）對參股基金分類開展績效評價，強化績效評價結果運用。

第三章 投資原則

第九條 引導基金圍繞企業(yè)全生命周期，發(fā)起設立種子類、天使類、創(chuàng)投類、產業(yè)類、并購類等參股基金，根據基金管理機構過往業(yè)績、募資難度等因素差異化安排出資。

對種子類參股基金，市級引導基金出資不超過50%，基金規(guī)模不超過1億元，單個項目投資額度不超過基金規(guī)模的10%。種子基金重點支持高校院所、科技龍頭企業(yè)主持研發(fā)的具有原始創(chuàng)新、源頭創(chuàng)新、集成創(chuàng)新特點的擬轉化科研項目。

對天使類、創(chuàng)投類參股基金，市級引導基金出資比例不超過40%、各級引導基金出資不超過60%、基金規(guī)模不超過2億元、投資臨沂市內已納入國家科技型中小企業(yè)庫企業(yè)投資占比不低于返投額的60%。

對產業(yè)類、并購類等參股基金，市級引導基金出資不超過25%、各級引導基金出資不超過50%。

對省、市確定的重大產業(yè)項目，可設立單一項目基金給予支持，具體管理政策另行制定。

第十條 參股基金對單個企業(yè)投資額原則上不超過基金規(guī)模的20%，且不能成為被投企業(yè)第一大股東。

第十一條 參股基金投資臨沂市內企業(yè)、項目的資金不少于引導基金出資額的1.1倍。在基金存續(xù)期內，符合以下情形基金投資額，可視為市內投資：

（一）投資的臨沂市外企業(yè)以股權投資方式投資臨沂市已有企業(yè)的；

（二）投資的臨沂市外企業(yè)在臨沂市投資設立新企業(yè)并有實質性經營活動的；

（三）為臨沂市引進落地法人企業(yè)并有實質性經營活動的；

（四）基金管理人在管的其他基金新增投資臨沂市企業(yè)或者為臨沂市引進落地法人企業(yè)并有實質性經營活動的；

（五）與基金管理人屬于同一實際控制人的管理公司或者基金新增投資臨沂市內企業(yè)或者為臨沂市引進落地法人企業(yè)并有實質性經營活動的；

（六）其他可認定為市內投資的。

引進經認定的國家級專精特新“小巨人”、國家級制造業(yè)單項冠軍企業(yè)，可按認定金額的1.5倍計入返投額；引進經認定的擬上市主體、獨角獸企業(yè)，可按認定金額的2倍計入返投額。

第十二條 參股基金存續(xù)期限原則上不超過10年，投資項目已上市輔導驗收合格的，或者處于上市禁售期的，可適當延長存續(xù)期；除上述情形外確需延長存續(xù)期的，應按程序報批。

第四章 投資決策

第十三條 向引導基金管理公司申請設立參股基金的基金管理機構應符合以下條件：

（一）在中國大陸登記注冊，實繳注冊資本不低于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會有關規(guī)定標準，有較強的資金募集能力，有固定的營業(yè)場所和與其業(yè)務相適應的軟硬件設施；

（二）有健全的股權投資管理和風險控制流程，規(guī)范的項目遴選機制和投資決策機制，能夠為被投資企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導、管理咨詢、后續(xù)融資等服務；

（三）具備在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的基金管理人資質，至少有3名具備3年以上股權投資或者基金管理工作經驗的專職高級管理人員，高級管理人員彼此之間至少合作2年以上，具有良好的職業(yè)操守和信譽；

（四）累計實際管理股權投資基金不少于3支，累計管理基金規(guī)模不低于10億元（設立天使基金的，累計管理天使基金規(guī)模不低于5億元），已退出的成功投資項目不少于3個；

（五）管理機構及主要成員近3年無受過行政主管機關或者司法機關處罰的不良記錄。

第十四條 參股基金完成認繳額度70%的投資進度前，參股基金管理機構不能再次申請引導基金出資同類型基金。

第十五條 引導基金管理公司統(tǒng)一受理申請人提交的基金設立方案等申請材料，對設立方案進行評審立項，開展盡職調查并組織召開投資決策委員會決策。

 第十六條 參股基金應當按照現行法律法規(guī)，根據不同的組織形式，以及引導基金管理公司核準的基金設立方案制定基金合同，明確基金設立的政策目標、基金規(guī)模、存續(xù)期限、出資方案、投資領域、決策機制、基金管理機構、風險防范、投資退出、管理費用和收益分配等。

第十七條 引導基金管理公司對擬參股基金有關情況進行公示，公示期不少于5天。對公示期內有異議的問題，應及時進行調查核實。經公示無異議的，引導基金管理公司按規(guī)定簽訂公司章程或者合伙協(xié)議，履行出資義務。

第五章 收益分配及讓利

第十八條 參股基金各出資人應按照利益共享、風險共擔的原則，明確約定收益分配或者虧損負擔方式。

第十九條 引導基金可以適當讓利，讓利應在基金合同中約定，以引導基金在參股基金所產生的收益為限，不得動用引導基金本金。

第二十條 根據參股基金（不含項目基金）類型和投資方向，采取差異化政策，引導基金增值收益可全部或者部分讓渡給參股基金管理機構：

（一）參股基金清算退出時，整體年化收益率超過清算年度一年期貸款市場報價利率（LPR）的，引導基金對投資臨沂市內企業(yè)相應超額收益的50%給予讓利。參股基金在登記注冊一年內投資的臨沂市內企業(yè)，引導基金讓渡相應額度的全部超額收益。對種子類、天使類、創(chuàng)投類參股基金，引導基金可按照參股基金投資臨沂市內科技型中小企業(yè)相應額度讓渡全部收益。

引導基金讓利時參股基金應已完成相關政策性指標。

（二）參股基金引入臨沂市重點產業(yè)領域項目的，按參股基金對該企業(yè)股權投資額的1%給予支持，不超過執(zhí)行完第一款讓利政策后的剩余投資收益。

（三）在參股基金清算退出后，對臨沂市內企業(yè)的投資額占基金規(guī)模75%及以上的，給予參股基金管理機構最高100萬元一次性獎勵。獎勵金額最高不超過執(zhí)行完第一款和第二款讓利政策后的剩余投資收益。

第二十一條 在參股基金存續(xù)期內，鼓勵購買引導基金所持基金股權或者份額。

對種子類、天使類、創(chuàng)投類參股基金，自登記注冊之日起5年（含）內購買的，引導基金可按原始出資額轉讓；設立5年以上的，引導基金與其他出資人同股同權。

對產業(yè)類、并購類參股基金，自登記注冊之日起3年（含）內購買的，引導基金可按原始出資額轉讓；設立3年以上的，引導基金與其他出資人同股同權。

享受該項政策需滿足股權或者份額轉讓時參股基金已投資臨沂市內企業(yè)的金額不低于引導基金出資額的1.1倍。

第六章 風險控制

第二十二條 引導基金管理公司應當依據法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管要求審慎經營，建立健全并嚴格遵守資金募集管理、投資者適當性、信息披露、風險管理、內部控制等業(yè)務規(guī)則和管理制度。

第二十三條 引導基金不承諾回購社會資本方的投資本金，不承擔社會資本方的投資損失，不以任何方式向社會資本方承諾最低收益，不得變相舉債。

第二十四條 引導基金及參股基金應當委托在中國境內設立的商業(yè)銀行進行托管，簽訂托管協(xié)議。引導基金托管銀行由引導基金管理公司以公開招標方式確定，參股基金托管銀行由參股基金管理機構按規(guī)定確定。

第二十五條 引導基金托管銀行應于每季度結束后10日內向市財政部門、引導基金管理公司報送季度托管報告，并于每個會計年度結束后1個月內報送上一年度的資金托管報告。發(fā)現引導基金資金出現異常流動現象時應隨時向市財政部門、引導基金管理公司報告。

第二十六條 參股基金應按照國家有關法律法規(guī)制定公司章程或者合伙協(xié)議，并依據公司章程或者合伙協(xié)議的約定進行股權投資、管理和退出。有下述情況之一的，可選擇終止合作：

（一）基金方案確認后超過6個月，未按約定程序和時間要求完成設立手續(xù)的；

（二）設立1年后，未開展投資業(yè)務的；

（三）投資領域和方向不符合政策規(guī)定的；

（四）投資進度與基金規(guī)模不匹配的；

（五）基金管理機構發(fā)生實質性變化的；

（六）其他不符合法律法規(guī)、政策規(guī)定或者章程協(xié)議約定的。

第二十七條 引導基金及參股基金在運作中不得從事以下業(yè)務：

（一）融資擔保以外的擔保、抵押、委托貸款等業(yè)務；

（二）公開交易類股票投資，但參與上市公司、非上市公眾公司定向增發(fā)、并購重組和私有化等股權交易形成的股份除外；

（三）投資于期貨、證券投資基金、房地產、評級AAA級以下企業(yè)債券、信托產品、非保本型理財產品、保險計劃及其他金融衍生品；

（四）承擔無限連帶責任的對外投資；

（五）吸收或者變相吸收存款，向任何第三方提供資金拆借、贊助、捐贈等；

（六）發(fā)行信托或者集合理財產品募集資金；

（七）其他法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。

第二十八條 引導基金及參股基金的間隙資金只能存放銀行或者投資銀行安全性和流動性較好的固定收益類資產。

第二十九條 引導基金管理公司對不符合法律法規(guī)、上級政策及本辦法規(guī)定，偏離政策投資方向或者存在明顯套取引導基金傾向等違法違規(guī)項目，擁有一票否決權。

第三十條 參股基金應依法注冊，并按要求在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案，接受中國證監(jiān)會監(jiān)督。

第三十一條 引導基金管理公司應按季度匯總引導基金、參股基金運行情況報送市基金領導小組辦公室，并及時報告引導基金運行中的重大事項，每個會計年度結束后4個月內向市基金領導小組辦公室報送經注冊會計師審計的引導基金年度報告。

第三十二條 參股基金管理機構應及時報送統(tǒng)計報表，每半年提交基金運行報告，并于每個會計年度終了后4個月內，提交經注冊會計師審計的基金年度報告。

第三十三條 引導基金管理公司應加強對參股基金的監(jiān)管，及時掌握參股基金以及被投資項目的經營和財務狀況，定期或者不定期追蹤檢查基金資金使用情況。當參股基金的運營出現違法違規(guī)、違反基金合同和偏離政策導向等情況時，引導基金管理公司應及時要求相應基金管理機構限期整改。

第三十四條 引導基金管理公司按照參股基金運作情況，對參股基金管理機構進分類。對履約盡職，業(yè)績突出的參股基金管理機構可作為后續(xù)合作參考；對弄虛作假嚴重違反基金管理規(guī)定或者不按約定履行基金設立、出資、投資、返投義務，導致引導基金退出或者參股基金被迫中止運營、清算的基金管理機構，引導基金管理公司3年內不再受理該參股基金管理機構及其實際控制人的合作申請。

第三十五條 有下列情形之一的，引導基金管理公司應對參股基金管理機構進行約談：

（一）基金設立方案經核準后超過4個月，未按規(guī)定程序和時間要求完成登記注冊或者增資手續(xù)的；

（二）參股基金完成登記注冊或者增資手續(xù)后超過6個月，未開展投資業(yè)務的，或者返投沒有實質性進展的。

第三十六條 有下列情形之一的，市財政部門應對引導基金管理公司進行約談：

（一）準備設立的參股基金投資領域和方向不符合政策目標的；

（二）投資進度緩慢，嚴重滯后年度投資計劃的；

（三）在巡察、審計等監(jiān)督檢查中發(fā)現基金投資管理方面有違規(guī)違紀問題的；

（四）參股基金返投沒有實質性進展的；

（五）無故不按照本辦法規(guī)定報送有關材料的；

（六）市財政部門認為需要約談的其他情形。

第七章 預算與資產管理

第三十七條 新增政府出資應納入年度預算管理，報同級人大或者其常委會批準；數額較大的，應根據項目投資進度或者實際用款需要分年安排。年度預算中，未足額保障“三保”、債務還本付息等必保支出的，不得新增資金設立基金。預算執(zhí)行中收回的沉淀資金，按照推進財政資金統(tǒng)籌使用和盤活存量資金的規(guī)定，履行必要程序后，可用于經濟社會發(fā)展急需領域的基金注資。

第三十八條 鼓勵整合產業(yè)扶持類財政性涉企專項資金，用于新增政府出資。鼓勵市、縣（區(qū)）按照市場化原則互相參股基金，形成出資合力。

第三十九條 財政部門根據年度預算安排，按照約定的出資方案、項目投資進度或者實際用款需求等情況撥付資金。

第四十條 引導基金存續(xù)期間，參股基金或者投資項目退出時，應按協(xié)議約定分配本金和收益，歸屬政府所得部分除按財政國庫管理制度有關規(guī)定上繳國庫外，應按要求繼續(xù)用于引導基金滾動發(fā)展。

第四十一條 引導基金終止后，應在出資人監(jiān)督下組織清算，按照財政國庫管理制度有關規(guī)定將政府出資本金和歸屬政府的收益及時足額上繳國庫。

第四十二條 各級財政部門應按照《財政總會計制度》規(guī)定，完整準確反映引導基金中政府出資部分形成的資產和權益，并按照規(guī)定妥善保存相關資料。

第八章 績效管理與監(jiān)督

第四十三條 市財政部門牽頭組織對引導基金實施全過程績效管理，引導基金績效評價按照基金投資規(guī)律和市場化原則，從整體效能出發(fā)，對引導基金政策目標實現程度、投資運營效果和管理效能進行綜合評價，構建符合引導基金特性、有利于政策目標與市場目標相平衡的績效評價機制，具體評價辦法另行制定。

引導基金管理公司負責參股基金績效評價，結合參股基金特性，按照基金政策目標和投資規(guī)律進行綜合評價，可不對單個投資目標進行逐一評價。

第四十四條 引導基金及參股基金投資運作過程中，對已履行規(guī)定程序作出決策的投資，如因不可抗力、政策變動或者發(fā)生市場（經營）風險等因素造成投資損失，按有關規(guī)定不追究決策引導基金管理公司、參與基金管理決策的部門（單位）及工作人員責任，具體實施細則另行制定。

國有企業(yè)對參股基金出資部分可參照上述規(guī)定執(zhí)行。

第四十五條 引導基金管理公司應接受審計部門的審計及財政部門的監(jiān)督檢查。對任何單位和個人在管理中出現涉及財政資金、地方金融管理的違法違紀行為，按照有關法律法規(guī)進行嚴肅處理，并追究相應的法律責任。涉嫌犯罪的，移送司法機關依法處理。

第九章 附則

第四十六條 引導基金與中央、省級引導基金共同發(fā)起設立基金的，按照上級有關規(guī)定執(zhí)行。各縣區(qū)可參照本辦法，結合實際制定引導基金管理制度。

第四十七條 市財政部門與國有企業(yè)共同出資成立基金的，僅適用本辦法參股基金相關規(guī)定，并按第八章相關規(guī)定執(zhí)行。

第四十八條 本辦法自2023年11月27日施行，有效期至2028年11月26日。本辦法實施前已簽訂的基金合伙協(xié)議及相關獎勵政策，按原政策執(zhí)行。原引導基金有關規(guī)定，與本辦法不一致的，按照本辦法執(zhí)行。國家、省有新規(guī)定的，從其規(guī)定。

政策解讀

《臨沂市政府投資引導基金管理辦法》（以下簡稱《辦法》）已經市政府第34次常務會議研究通過，現將主要內容作以下解讀。

一、出臺背景

設立引導基金是市委、市政府重大決策部署，是加快實施先進工業(yè)強市的有力抓手和重要保障。自基金設立以來，經過不斷充實和完善各項管理辦法，逐步形成了涵蓋基金“募、投、管、退”全過程的制度體系。但在具體運作中，還存在基金市場化運作不充分、優(yōu)惠政策力度不夠大、引導作用發(fā)揮不夠強等問題，從而導致對社會資本吸附力較弱，投資落地見效不理想?？紤]到原基金管理辦法已于今年到期，為進一步規(guī)范我市政府投資引導基金（以下簡稱“引導基金”）管理，提升引導基金運作水平，通過學習借鑒外地先進經驗，結合國家剛出臺的《私募投資基金監(jiān)督管理條例》文件精神，著重圍繞厘清政府與市場邊界、健全基金管理機制、加大基金讓利力度、提高基金管理水平等方面進行修訂完善，形成《臨沂市政府投資引導基金管理辦法》。

二、主要內容

《辦法》共9章49條，圍繞規(guī)范引導基金管理、提高財政資金效益，完善了“一個體系”、健全了“五項機制”。

（一）完善多層次基金體系。圍繞企業(yè)全生命周期，發(fā)起設立種子類、天使類、創(chuàng)投類、產業(yè)類、并購類等參股基金，根據基金管理機構過往業(yè)績、募資難度等因素差異化安排出資。對種子類參股基金，市級引導基金出資比例提高10個百分點，最高達到50%，基金規(guī)模達到1億元。對天使類、創(chuàng)投類參股基金，市級引導基金占比最高40%、各級引導基金占比最高60%。對產業(yè)類、并購類等參股基金，市級引導基金占比最高25%、各級引導基金占比最高50%。將引導基金返投比例由1.5倍調低為1.1倍。對省、市確定的重大產業(yè)項目，可設立單一項目基金給予支持。

（二）健全基金管理機制。在保持“引導基金管理公司獨立開展市場化運作、專業(yè)化管理，自主建立投資決策、風險防控、信息披露等機制”基本不變的情況下，成立由分管副市長任組長，各有關部門主要負責人為成員的市基金領導小組，作為審定基金管理政策、績效評價、盡職免責等事項的議事協(xié)調機構，強化基金的科學管理、高效運行和有力監(jiān)督。

（三）健全運作約束機制。提高基金管理機構準入門檻，明確申請設立參股基金的管理機構累計管理基金規(guī)模不低于10億元、管理團隊合作2年以上等要求，篩選專業(yè)能力強、管理水平高的機構合作。規(guī)范引導基金參股流程，由引導基金管理公司統(tǒng)一受理、自主決策，同時細化參股基金協(xié)議條款。

（四）健全激勵讓利機制。根據參股基金（不含項目基金）類型和投資方向，以引導基金投資收益為限，對基金管理機構采取差異化讓利政策。引導基金收益率超過一年期貸款市場報價利率（簡稱為LPR）的，讓渡50%的超額收益；對種子類、天使類、創(chuàng)投類參股基金，讓渡全部收益。同時，將基金讓利與返投、招商直接掛鉤，對市內投資額超過基金規(guī)模75%的，給予基金管理機構最高100萬元獎勵；對將外地企業(yè)引入我市的，給予基金管理機構對該企業(yè)股權投資額1%的獎勵，激勵機構發(fā)揮自身優(yōu)勢引入更多資金和項目。

（五）健全風險防控機制。健全投資業(yè)務禁入機制，完善投資負面清單。健全基金托管機制，托管銀行定期報送托管報告。健全基金退出機制，明確引導基金提前終止合作的情形。健全約談提醒機制，提前預警、及時糾錯。健全分類合作機制，根據基金運作管理情況，對管理機構實行分類合作。健全信息報送機制，按季度報送基金運行情況和年度報告，及時報告引導基金運行中的重大事項。

（六）健全預算管理機制。新增政府出資必須納入年度預算管理，報同級人大或其常委會批準；未足額保障“三?！?、債務還本付息等必保支出的，不得新增資金設立引導基金。預算執(zhí)行中收回的沉淀資金，按照推進財政資金統(tǒng)籌使用和盤活存量資金的規(guī)定，履行必要程序后，可用于經濟社會發(fā)展急需領域的基金注資。鼓勵整合產業(yè)扶持類財政性涉企專項資金，用于新增政府出資。鼓勵市縣區(qū)政府按照市場化原則互相參股基金，形成政府出資合力。

三、其他事項

引導基金與中央、省級引導基金共同發(fā)起設立基金的，按照上級有關規(guī)定執(zhí)行。各縣區(qū)可參照本辦法，結合實際制定引導基金管理制度。本辦法實施前已簽訂的基金合伙協(xié)議及相關獎勵政策，按原政策執(zhí)行。原引導基金有關規(guī)定，與本辦法不一致的，按照本辦法執(zhí)行。國家、省有新規(guī)定的，從其規(guī)定。