6月8日，21世紀(jì)經(jīng)濟報道獲悉，由京東方創(chuàng)始人、國內(nèi)“中國液晶顯示之父”王東升牽頭創(chuàng)立的奕斯偉計算完成新一輪融資，總金額超過20億元人民幣。本輪融資由IDG資本和君聯(lián)資本聯(lián)合領(lǐng)投，目前首批資金10億元人民幣已完成交割。

據(jù)了解，奕斯偉計算是一家芯片設(shè)計和解決方案提供商，IDG資本在2019年就A輪領(lǐng)投了它。此次的持續(xù)加碼，凸顯出IDG資本對這家半導(dǎo)體企業(yè)的信心。而在奕斯偉之外，IDG資本其實已經(jīng)前瞻布局半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)十多年，并取得顯著成果。

十多年前卡位布局半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)

據(jù)IDG資本合伙人俞信華介紹，IDG資本自2003年起布局全球半導(dǎo)體行業(yè)，重點投資細分領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)，至今已有17年之久。

IDG 資本在太陽能光伏、半導(dǎo)體、LED 電子元器件等多個相關(guān)領(lǐng)域深耕多年，聚焦產(chǎn)業(yè)鏈上下游廣泛布局、深度參與公司治理、資源導(dǎo)入、協(xié)同賦能，擇機對產(chǎn)業(yè)鏈中關(guān)鍵環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)進行控股或大比例長期持有、追求長期效益及資源整合。諸如半導(dǎo)體、太陽能光伏等很多當(dāng)下熱門的領(lǐng)域，IDG資本早在十多年前就完成了布局卡位。

據(jù)記者了解，自2003年開始，IDG資本先后在芯片設(shè)計、傳感器、集成電路、半導(dǎo)體設(shè)備等多個領(lǐng)域布局投資了10余個細分行業(yè)的頭部項目，并有超過半數(shù)企業(yè)已經(jīng)或即將上市，通過資本和政策相結(jié)合，逐漸形成了產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。

在芯片設(shè)計領(lǐng)域，IDG資本在2005年就早期投資了電視與機頂盒集成芯片公司晶晨半導(dǎo)體以及中國唯一的集成電路IP授權(quán)公司芯原微電子，2007年又率先投資了通信芯片公司RDA，2016年則在更早的pre-A輪就瞄準(zhǔn)了國際領(lǐng)先的智能音頻SoC芯片設(shè)計企業(yè)恒玄科技，此后還投資了中國基帶公司中除海思外唯一擁有全網(wǎng)通技術(shù)的公司翱捷科技等。目前，晶晨半導(dǎo)體已于2019年成功登陸科創(chuàng)板，芯原微電子則于今年5月在科創(chuàng)板成功過會，而恒玄科技也于今年4月遞交科創(chuàng)板上市申請。

在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域，IDG資本自2017年起就對中微半導(dǎo)體進行了多次增資和項目合作。中微半導(dǎo)體是中國技術(shù)最為領(lǐng)先的半導(dǎo)體設(shè)備制造商，實現(xiàn)了中國刻蝕技術(shù)零突破，為全球半導(dǎo)體制造商及其他新興高科技產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)先公司提供先進的微觀加工高端設(shè)備。2019年7月，中微半導(dǎo)體成為首批科創(chuàng)板上市企業(yè)，當(dāng)前市值已超過1200億人民幣。

更早之前，IDG資本于1994年就A輪投資了國內(nèi)最大的新型元器件公司風(fēng)華高科，并于1996年就助力企業(yè)成功上市。

得益于10多年來的持續(xù)布局，IDG資本在半導(dǎo)體行業(yè)已完成卡位。俞信華在采訪中曾表示，投資要有前瞻性，投資不是看企業(yè)短期變化，而是要結(jié)合產(chǎn)業(yè)趨勢、商業(yè)模式、企業(yè)家能力作出綜合判斷。投資失敗往往也是因為前瞻性不夠，導(dǎo)致對企業(yè)家能力、企業(yè)技術(shù)商業(yè)模式判斷出現(xiàn)偏差。 “我們一直是跟著自己的節(jié)奏投，不會等風(fēng)口來了而盲目去跟風(fēng)投資?！?/p>

毫無疑問，在投資行業(yè)布局如果“恰到好處的早”的話，自然就能夠獲取最大的時間紅利和投資收益。對IDG資本來說，考察投資項目是否擁有足夠競爭壁壘與發(fā)展?jié)摿Φ哪芰倘恢匾?，但其前瞻布局的洞察能力或許更為關(guān)鍵，不僅能夠看清當(dāng)下，更要預(yù)見未來，要有向前看十年的能力。

持續(xù)投資太陽能行業(yè)，打造光電產(chǎn)業(yè)集群

事實上不只是半導(dǎo)體領(lǐng)域，IDG資本在太陽能等先進制造領(lǐng)域也早就進行了前瞻性布局。自2007年起，IDG資本便在太陽能行業(yè)開始投資布局，投資了包含愛旭股份、鈞石能源、昆蘭新能源和天華太陽能（美國納斯達克上市）在內(nèi)的多家行業(yè)領(lǐng)先公司。

目前愛旭股份是全球最大的太陽能電池廠商之一，同時也一直是中環(huán)股份最大的下游客戶之一。俞信華透露，IDG從2007年就開始關(guān)注光伏產(chǎn)業(yè)，2016年考察了愛旭股份佛山工廠后，就判斷公司的技術(shù)工藝非常具有發(fā)展?jié)摿Α９夥袠I(yè)是大規(guī)模制造類產(chǎn)業(yè)，愛旭股份兼具創(chuàng)始人的魄力和創(chuàng)造力、公司生產(chǎn)管理能力及企業(yè)融資能力這三個光伏行業(yè)的決勝要素。

于是，IDG資本在2016年至2017年期間對愛旭股份投資9億元，支持其布局新一代光伏PERC電池技術(shù)。2018年在IDG資本的牽線下，愛旭股份投資60億元落戶天津北辰區(qū)，通過建設(shè)大規(guī)模新工廠進行擴產(chǎn)。借助天津的京津冀協(xié)同優(yōu)勢，以及新能源、智能制造等產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)，愛旭股份的經(jīng)營業(yè)績也獲得了跳躍式發(fā)展，產(chǎn)能由2GW達到目前的15GW，收入由2016年的16億元大幅躍升至2019年的60億元、利潤規(guī)模從1億元提升至6億元，PERC電池出貨量位居全球第二。2019年，愛旭科技成功借殼“ST新梅”，通過重組上市登陸資本市場。2019年年報披露后，因已達成業(yè)績承諾，愛旭股份也成為2020年的摘帽第一股，證券簡稱由“ST愛旭”變更為“愛旭股份”。 

愛旭科技只是IDG資本與天津產(chǎn)融合作的眾多標(biāo)桿案例之一。近年來，IDG資本在智慧出行、工業(yè)自動化、人工智能、金融科技等天津市重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域引入了一批優(yōu)質(zhì)的落地項目，僅過去兩年項目規(guī)模已過百億。此外，IDG資本正與北辰區(qū)、空港保稅區(qū)、經(jīng)濟開發(fā)區(qū)、東疆港區(qū)、靜海區(qū)等多個區(qū)深入溝通，洽談的潛在新增投資落地項目規(guī)模亦近70億。

同時，IDG資本投資的鈞石能源、昆蘭新能源、天華能源等也已初步形成產(chǎn)業(yè)集群。其中，鈞石能源是HIT電池的核心設(shè)備提供商，于2019年收購了松下的太陽能電池業(yè)務(wù)，成為全球HIT電池技術(shù)的領(lǐng)先廠商之一。昆蘭新能源是太陽能逆變和儲能方案的提供商，而天華太陽能（美國納斯達克上市）則是IDG資本投資的在日本和北美太陽能電站的開發(fā)和運營商。

IDG資本方面表示，未來將持續(xù)在全球范圍內(nèi)投資有潛力的先進制造企業(yè)，利用專業(yè)性與資源幫助企業(yè)迅速成長，通過先進技術(shù)、產(chǎn)業(yè)資本和國家政策的有機結(jié)合，引導(dǎo)和催化一批工業(yè)技術(shù)領(lǐng)域優(yōu)秀企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和創(chuàng)新發(fā)展。

(作者：申俊涵 編輯：林坤）

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道