以房產(chǎn)和股權(quán)為例

近年來(lái)，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)高凈值人群迅速增加，合理實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富傳承和家族財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隔離等需求日趨強(qiáng)烈。根據(jù)中國(guó)信托登記有限責(zé)任公司的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示：“截至2021年9月末，家族信托存續(xù)規(guī)模約為3,100億元，連續(xù)6個(gè)季度上升；存續(xù)家族信托個(gè)數(shù)約為1.5萬(wàn)個(gè)；68家信托公司中有59家開(kāi)展了家族信托業(yè)務(wù)?！?/span>

家族信托業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的同時(shí)，也呈現(xiàn)出一個(gè)典型現(xiàn)象，在目前市場(chǎng)上成立的家族信托當(dāng)中，主要以現(xiàn)金資產(chǎn)或金融資產(chǎn)交付為主，事實(shí)上，不動(dòng)產(chǎn)、企業(yè)股權(quán)這些更能代表國(guó)內(nèi)高凈值人群個(gè)人財(cái)富的資產(chǎn)卻很少成為信托財(cái)產(chǎn)，究其原因主要是非現(xiàn)金資產(chǎn)在現(xiàn)階段難以實(shí)現(xiàn)非交易過(guò)戶，稅負(fù)問(wèn)題成為一大障礙。

針對(duì)不少高凈值客戶比較關(guān)注的非現(xiàn)金資金交付設(shè)立家族信托的問(wèn)題，本文選取具有代表性的不動(dòng)產(chǎn)和股權(quán)兩類資產(chǎn)從稅收政策方面進(jìn)行簡(jiǎn)要探討和分析。

不動(dòng)產(chǎn)設(shè)立家族信托過(guò)程中的稅收分析

在國(guó)內(nèi)商品房制度改革以后，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，以房產(chǎn)為代表的不動(dòng)產(chǎn)投資成為國(guó)內(nèi)家庭財(cái)富積累的重要體現(xiàn)。在目前國(guó)內(nèi)的稅收體制下，由于缺乏信托財(cái)產(chǎn)單獨(dú)登記的相關(guān)制度，委托人交付不動(dòng)產(chǎn)以及受托人向受益人分配不動(dòng)產(chǎn)都將被視為不動(dòng)產(chǎn)交易，面臨增值稅、個(gè)人所得稅、土地增值稅、契稅、房產(chǎn)稅等稅費(fèi)問(wèn)題。

鑒于不動(dòng)產(chǎn)各地區(qū)稅收政策有一定差異，且不動(dòng)產(chǎn)存在各種類型，本文以重慶為例對(duì)住宅類房產(chǎn)交付設(shè)立家族信托過(guò)程中涉及的相關(guān)稅費(fèi)進(jìn)行分析探討（暫不考慮稅收優(yōu)惠、小額稅種及費(fèi)用）。

1、設(shè)立階段（委托人以房產(chǎn)交付信托公司時(shí)）

（1）增值稅及附加費(fèi)：以交付時(shí)的房產(chǎn)價(jià)值（一般應(yīng)以市場(chǎng)價(jià)值為基準(zhǔn)，下同）為基數(shù)，按照5%的征收率征收增值稅，并以增值稅為基數(shù)征收12%的附加稅費(fèi)。

（2）個(gè)人所得稅：以差額（交付時(shí)的房產(chǎn)價(jià)值與取得時(shí)的購(gòu)置成本）為基數(shù)按照20%的稅率征收或者以房產(chǎn)價(jià)值為基數(shù)按照1%的稅率核定征收個(gè)人所得稅。

（3）契稅：以交付時(shí)房產(chǎn)價(jià)值為基數(shù)，按照3%的稅率征收契稅。

2、存續(xù)階段（家族信托持有房產(chǎn)期間）

房產(chǎn)稅：信托公司在家族信托存續(xù)期間持有房產(chǎn)，需要以房產(chǎn)原值扣除30%為基數(shù)，按照1.2%繳納房產(chǎn)稅；若出租的話，需要按照租金收入的12%繳納房產(chǎn)稅。

3、實(shí)際分配階段（信托公司將房產(chǎn)向受益人分配時(shí)）

（1）增值稅及附加稅費(fèi)：信托財(cái)產(chǎn)需要以差額（分配時(shí)房產(chǎn)價(jià)值扣除交付時(shí)房產(chǎn)價(jià)值）為基數(shù)按照9%的稅率征收增值稅，并以增值稅為基數(shù)征收12%的附加稅費(fèi)。

（2）土地增值稅：以分配時(shí)房產(chǎn)價(jià)值相對(duì)交付時(shí)房產(chǎn)價(jià)值的增值額為基數(shù)實(shí)行累進(jìn)制征收。

（3）契稅：以分配時(shí)房產(chǎn)價(jià)值為基數(shù)，按照3%的稅率征收契稅。

以企業(yè)股權(quán)設(shè)立家族信托過(guò)程中的稅負(fù)研究

在不動(dòng)產(chǎn)之外，企業(yè)股權(quán)更是國(guó)內(nèi)高凈值人群家族財(cái)產(chǎn)極其重要的組成部分，從委托人投資取得企業(yè)股權(quán)到事業(yè)成功，企業(yè)股權(quán)往往產(chǎn)生了巨額的財(cái)富增值，在目前國(guó)內(nèi)的稅收體制下，委托人以股權(quán)交付家族信托時(shí)，增值部分將會(huì)產(chǎn)生一定的稅費(fèi)。本文僅以非上市公司股權(quán)為例對(duì)設(shè)立家族信托過(guò)程中的稅收問(wèn)題進(jìn)行探討分析。

根據(jù)目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)行的稅收政策，委托人以非上市公司股權(quán)設(shè)立家族信托的過(guò)程中，涉及稅種相對(duì)簡(jiǎn)單，主要為個(gè)人所得稅、印花稅。

1、設(shè)立階段（委托人以股權(quán)交付信托公司時(shí)）

（1）個(gè)人所得稅：需要以交付時(shí)股權(quán)價(jià)值（一般應(yīng)以公允價(jià)值為基準(zhǔn)，下同）與初始取得股權(quán)及合理費(fèi)用的差價(jià)為基數(shù)，按照 “財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用的20%的稅率征收個(gè)人所得稅。

（2）印花稅：需要以分配時(shí)股權(quán)價(jià)值為基數(shù)，按照0.05%的稅率征收雙方印花稅。

2、存續(xù)階段（家族信托持有股權(quán)時(shí)）

家族信托持有股權(quán)階段，不涉及稅收。相比個(gè)人直接持有，家族信托對(duì)企業(yè)的分紅能起到一定的稅收遞延作用。

3、實(shí)物分配階段（家族信托將股權(quán)分配給受益人時(shí)）

印花稅：需要以分配時(shí)股權(quán)價(jià)值為基數(shù)，按照0.05%的稅率征收雙方印花稅。

本文僅從稅收政策的角度對(duì)房產(chǎn)和非上市公司股權(quán)設(shè)立家族信托的稅收進(jìn)行了研究，但實(shí)際辦理過(guò)程中，還可能會(huì)存在地區(qū)政策差異、稅收優(yōu)惠、執(zhí)行彈性等因素，對(duì)于如何計(jì)算、如何繳納都需要按照稅務(wù)機(jī)關(guān)的實(shí)際要求來(lái)執(zhí)行。

雖然目前以非現(xiàn)金資產(chǎn)交付設(shè)立家族信托存在著過(guò)高的稅負(fù)問(wèn)題，但我們也可以期待，未來(lái)國(guó)家對(duì)于信托財(cái)產(chǎn)登記制度的完善和稅收體制的完善，將會(huì)給予這類家族信托更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。

參考政策文件：

1、《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》

2、《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）

3、《重慶市地方稅務(wù)局關(guān)于土地增值稅核定征收率的公告(2014年第3號(hào))》

4、《中華人民共和國(guó)印花稅法》

5、《中華人民共和國(guó)土地增值稅暫行條例》