近來，數(shù)字經(jīng)濟利好政策頻出。

繼國務(wù)院1月14日印發(fā)《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》后，《求是》雜志16日刊發(fā)習(xí)近平總書記重要文章《不斷做強做優(yōu)做大我國數(shù)字經(jīng)濟》，國家對數(shù)字經(jīng)濟的重視程度進一步提升。

受政策利好提振，1月17日，數(shù)字經(jīng)濟板塊掀漲停潮，數(shù)字貨幣、網(wǎng)絡(luò)安全、國產(chǎn)軟件等細分板塊全面爆發(fā)。截至收盤，萬得計算機應(yīng)用指數(shù)（8841345）大漲6.24%，69只成分股僅一只下跌，總成交額達370.46億元。

從當(dāng)日資金流向來看，大數(shù)據(jù)、云計算、國產(chǎn)軟件、網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)中心等細分板塊分別獲得主力資金凈流入66.43億元、65.57億元、46.4億元、40.27億元及36.48億元。

多家機構(gòu)認(rèn)為，數(shù)字經(jīng)濟的各個環(huán)節(jié)都將迎來全面加速發(fā)展，通信板塊估值或?qū)⑵鸬讖?fù)蘇，數(shù)字基建發(fā)展也有望提速。

21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者還注意到，數(shù)字經(jīng)濟與低碳轉(zhuǎn)型的聯(lián)動也獲得了越來越多的關(guān)注。

數(shù)字經(jīng)濟風(fēng)起

東吳證券指出，數(shù)字經(jīng)濟是人類通過大數(shù)據(jù)（數(shù)字化的知識與信息）的識別—選擇—過濾—存儲—使用，引導(dǎo)、實現(xiàn)資源的快速優(yōu)化配置與再生、實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的經(jīng)濟形態(tài)。

該機構(gòu)認(rèn)為，在技術(shù)層面，包括大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能、5G通信等新興技術(shù)；在應(yīng)用層面，“新零售”“新制造”等都是其典型代表。

1月14日，國務(wù)院印發(fā)了《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》（簡稱《規(guī)劃》），提出“到2025年，數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重達到10%”的發(fā)展目標(biāo)。

《規(guī)劃》指出，發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟是把握新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革新機遇的戰(zhàn)略選擇。數(shù)字經(jīng)濟是數(shù)字時代國家綜合實力的重要體現(xiàn)，是構(gòu)建現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的重要引擎。

從《規(guī)劃》內(nèi)容來看，部署了“優(yōu)化升級數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、充分發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用、大力推進產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、加快推動數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、持續(xù)提升公共服務(wù)數(shù)字化水平、健全完善數(shù)字經(jīng)濟治理體系”等八大任務(wù)。

《規(guī)劃》還明確了數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展主要指標(biāo)：到2025年，IPv6活躍用戶數(shù)達到8億戶；千兆寬帶用戶數(shù)達到6000萬戶；軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)規(guī)模達到14萬億元；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺應(yīng)用普及率達到45%；全國網(wǎng)上零售額達到17萬億元；電子商務(wù)交易規(guī)模達到46萬億元；在線政務(wù)服務(wù)實名用戶規(guī)模達到8億。

不僅如此，1月16日出版的第2期《求是》雜志發(fā)表了習(xí)近平總書記《不斷做強做優(yōu)做大我國數(shù)字經(jīng)濟》重要文章，文中提到“加強關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)、加快新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、推動數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟融合發(fā)展、推進重點領(lǐng)域數(shù)字產(chǎn)業(yè)發(fā)展、規(guī)范數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展、完善數(shù)字經(jīng)濟治理體系、積極參與數(shù)字經(jīng)濟國際合作”。

同日，國家發(fā)改委發(fā)布《大力推動我國數(shù)字經(jīng)濟健康發(fā)展》一文，提出要集中力量推進關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，加快實現(xiàn)高水平自立自強；適度超前部署新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，夯實數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展基礎(chǔ)；深入推進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加快數(shù)字技術(shù)和實體經(jīng)濟深度融合。

政策受益板塊

萬聯(lián)證券研報指出，在國家戰(zhàn)略的指引下，數(shù)字經(jīng)濟從基礎(chǔ)軟硬件-數(shù)字產(chǎn)業(yè)化-產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的各個環(huán)節(jié)都將全面迎來發(fā)展的提速。

上述研報顯示，計算機行業(yè)上周（1月10日-1月14日）日均交易額604.13億元，交易活躍度上升。從估值情況來看，SW計算機行業(yè)PE（TTM）已經(jīng)調(diào)整至43.12倍，低于2016年至2021年歷史均值50.82倍。

“2021年第三季度基金持倉的配置情況看，計算機行業(yè)的配置仍然低配。從2021年前三季度業(yè)績來看，人工智能、信創(chuàng)、建筑信息化、云計算等領(lǐng)域表現(xiàn)較好，建議重點關(guān)注相關(guān)領(lǐng)域公司訂單及資本開支變動情況?！比f聯(lián)證券分析師表示。

至于投資建議，萬聯(lián)證券研報稱，以新基建為核心，加速企業(yè)云化、智能化和數(shù)字化進程，建議關(guān)注高景氣度板塊下業(yè)績確定性強的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，重點推薦工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)軟件、信創(chuàng)、智能駕駛和網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域。

此外，21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者了解到，在政策利好之下，通信板塊估值或?qū)⑵鸬讖?fù)蘇，數(shù)字基建發(fā)展有望提速。

太平洋證券分析師認(rèn)為，《規(guī)劃》充分鼓勵通信行業(yè)發(fā)展，利好通信行業(yè)。對通信行業(yè)從基礎(chǔ)設(shè)施到應(yīng)用均有較大的預(yù)期，看好通信行業(yè)長期的景氣度。重點提及的千兆網(wǎng)的持續(xù)推進，將拉動光貓、PON、WIFI6等相關(guān)產(chǎn)業(yè)增長。

國元證券亦表示，《規(guī)劃》的印發(fā)代表著我國5G發(fā)展將迎來普惠共享新階段，對于5G廣覆蓋以及穩(wěn)定性的要求將更加緊迫。隨著我國三大運營商基站建設(shè)不斷推進，5G應(yīng)用不斷積累、創(chuàng)新和突破，5G流量持續(xù)快速增長態(tài)勢進展不改，數(shù)字基建有望超預(yù)期。

“在數(shù)字經(jīng)濟的帶動下，2022年將成為新基建的發(fā)展大年，全年增速有望達到20%以上。”對此，國泰君安首席宏觀分析師董琦預(yù)計，“十四五”期間5G基站投資增速可達到5%至8%，數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域?qū)⒂瓉砭皻夥崔D(zhuǎn)，預(yù)計2022年增速有望達20%以上。

與低碳擦出火花

在《規(guī)劃》中，數(shù)據(jù)中心是智能新基建最關(guān)鍵的一環(huán)，是數(shù)字經(jīng)濟和新基建的技術(shù)底座。21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者注意到，數(shù)據(jù)中心同時也是能耗巨大的產(chǎn)業(yè)，目前其能耗已經(jīng)占據(jù)全球總用電量3%且連年高速增長。

國家發(fā)改委此前提出，數(shù)據(jù)中心、5G是支撐未來經(jīng)濟社會發(fā)展的戰(zhàn)略資源和公共基礎(chǔ)設(shè)施，也是關(guān)系新型基礎(chǔ)設(shè)施節(jié)能降耗的最關(guān)鍵環(huán)節(jié)。通過技術(shù)手段節(jié)能減排對實現(xiàn)“碳中和”的長遠目標(biāo)起到重要作用。

低碳與數(shù)字經(jīng)濟正不斷“擦出火花”。無錫數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長吳琦在接受21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者采訪時稱，數(shù)字化、“雙碳”目標(biāo)已成為當(dāng)前我國經(jīng)濟社會發(fā)展的主要趨勢。他認(rèn)為，數(shù)字經(jīng)濟和低碳經(jīng)濟這兩個趨勢不是割裂的，而是相互促進、相互滲透、相互驅(qū)動進化，最終實現(xiàn)生態(tài)共贏。

在廣東財經(jīng)大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟學(xué)院副院長王方方看來，“首先，數(shù)字經(jīng)濟能夠助力傳統(tǒng)企業(yè)和行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型。通過數(shù)字化技術(shù)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的深度融合，將促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)減少對資源能源的消耗，進一步促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；其次，世界各國建立并逐步完善的碳排放權(quán)交易市場，本身就是一種關(guān)于碳數(shù)據(jù)要素交易的市場，是數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展中最大應(yīng)用場景之一，因此通過碳交易市場實現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型的方式，本質(zhì)上就是在發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟；第三，數(shù)字經(jīng)濟某些領(lǐng)域如人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算和5G等新基建，可能會產(chǎn)生對于能源需求和碳排放的增長問題，對于低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展也帶來了額外的壓力?！?/p>

在此背景下，多家公司已經(jīng)行動起來。

據(jù)了解，字節(jié)跳動在打造綠色數(shù)據(jù)中心方面成效顯著，其數(shù)據(jù)中心技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)化已經(jīng)落地，不僅能根據(jù)不同地區(qū)和環(huán)境選擇合適的技術(shù)方案和創(chuàng)新，而且針對超高密度數(shù)據(jù)中心有強需求的業(yè)務(wù)，部署高密度風(fēng)墻或者液冷技術(shù)，實現(xiàn)每瓦算力優(yōu)化，保證超高算力下的節(jié)能降耗。

2021年，字節(jié)跳動定制化數(shù)據(jù)中心年平均PUE為1.21（數(shù)據(jù)中心電源使用效率 Power Usage Effectiveness，PUE用來衡量數(shù)據(jù)中心能效水平，其基準(zhǔn)值為2，數(shù)值越接近1，意味著能源利用效率越高），最低年P(guān)UE為1.14。

除了字節(jié)跳動之外，華為1月14日宣布，華為SmartDC低碳綠色數(shù)據(jù)中心解決方案入選由工信部發(fā)布的《國家通信業(yè)節(jié)能技術(shù)產(chǎn)品推薦目錄（2021）》和《國家通信業(yè)節(jié)能技術(shù)產(chǎn)品應(yīng)用指南與案例（2021）》。

據(jù)了解，華為 SmartDC 低碳綠色數(shù)據(jù)中心解決方案圍繞“架構(gòu)、溫控、營維、供電”四大重構(gòu)，提升數(shù)據(jù)中心的能效，在實際應(yīng)用中，可將數(shù)據(jù)中心年均PUE降至1.15。